Cboe 期货交易所将于 9 月 13 日上市 AMERIBOR Term-30 期货

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全球市场基础设施和可交易产品提供商 Cboe Global Markets 将推出 AMERIBOR(美国银行同业拆借利率)Term-30 利率基准的期货。 

新期货预计将于 2021 年 9 月 13 日星期一的营业日在 Cboe Futures Exchange, LLC (CFE) 进行交易,但须接受监管审查。

AMERIBOR Term-30 基准由美国金融交易所 (AFX) 发布,专为在 LIBOR 计划停止临近时需要前瞻性短期利率的金融机构而设计。该基准旨在捕捉美国金融机构在 30 天内在特定时间的批发融资成本。

AMERIBOR Term-30 期货(AMT1 期货)将以现金结算,旨在反映市场对 AMERIBOR Term-30 基准利率水平的预期,用于确定适用的 AMT1 期货合约的最终结算价值. Cboe 期货交易所计划最初以 30 天期限利率提供期货,随后在今年晚些时候以 AMERIBOR Term-90 基准利率提供期货,但需接受监管审查。

AMERIBOR Term-30 基准具有信用敏感因素,代表前瞻性利率,使其与 1 个月期 LIBOR 相当,但以透明和具有代表性的方式衍生,并基于实际融资交易。因此,该基准有望作为一个月 LIBOR 的“即插即用”替代品。

Cboe Global Markets 期货副总裁 Michael Mollet 表示:“我们很高兴与 AFX 进一步合作,并为市场参与者提供他们所需的工具,以帮助他们轻松摆脱 LIBOR。” “我们预计市场参与者,尤其是认为 AMERIBOR 指数代表其真实融资成本的银行,将发现新期货特别适合管理贷款利率风险或执行利率交易策略。” 

银行和其他金融机构可能会使用 AMT1 期货来对冲其可变的短期融资成本和利率风险。自营交易公司可能会使用 AMT1 期货来对冲他们对其他利率衍生品的敞口,或者进行一方面涉及 AMT1 期货而另一方面涉及其他利率衍生品的交易策略,例如基于 AMERIBOR Term-30 的掉期.

“AMERIBOR Term-30 是广泛研究、测试、分析和建立共识的结果,旨在为市场提供一种替代一个月期 LIBOR 的创新替代方案,”美国金融交易所董事长兼首席执行官理查德·桑多尔博士说。 “我们很高兴与 Cboe 进一步扩展我们的产品组合,将期货纳入 AMERIBOR Term-30 基准,并提供更多选择,以便市场参与者可以使用最适合其交易需求的产品。”

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